艾蒿的作用主要是全草入药制做成艾条，艾条用做艾灸用，艾蒿作为药用就体现在艾灸的治疗作用，具有一定温经散寒以及通气行络的作用，还具有升阳举陷、扶阳固脱、拔毒泄热等功效。除了艾灸药用的功效以外，还可以全草做为杀虫剂，烟熏杀虫消毒，在房间里可以应用。
艾灸作为药用，其应用比较广泛，但艾灸不适合所有的人，而且对于人的不同的状态也不可以随便灸。如果是空腹、过度的饥饿、过度的饮食以及酒醉的情况，都不适合艾灸，还有阴虚、湿热的患者也存在一定的用药禁忌。在艾灸或艾蒿用药的时候，如果短期内症状不缓解或者出现加重，要及时到医院就诊。
