炮姜有温经止血、散寒的作用，常作为止血药。收取生姜后，炮制加工，得到外面微黑色、里面棕黄色的中药。炮姜减弱了干姜的辛燥，虽然温补的作用比不上干姜，但贵在持久。其最重要的作用是止血，研成粉末外敷，能较快地止血，口服对产后出血、呕血、咳血，均有一定的缓解功效。
另外，炮姜可以止泻杀菌，炮姜中的姜辣素、酚类化合物对金葡萄菌、链球菌有作用。此外，炮姜也有副作用，会刺激胃肠黏膜，产生消化道反应，长期有胃肠不适、慢性胃溃疡的患者最好不要服用。